Сalvert Foundation: инвестиции для всех

Независимое некоммерческое объединение Calvert Foundation присутствует на рынке инвестиций влияния (social investing) 18 лет. Организация обеспечивает доступ к инвестированию и другим финансовым услугам социально незащищенных слоев населения и одновременно облегчает индивидуальным инвесторам доступ к финансированию местных сообществ во всем мире.


Сегодня инвестиционные банки характеризуют импакт-инвестинг как новый, «зарождающийся класс финансовых активов» и прогнозируют в будущем десятилетии рост рынка инвестиций влияния на 500 миллиардов долларов. Согласно исследованиям представителей фонда Calvert, около 72% финансовых советников заинтересованы в предложении продуктов и услуг из данной сферы своим клиентам. Говоря об этом явлении, представители организации цитируют французского классика Виктора Гюго, считавшего, что «можно сопротивляться вторжению армий, вторжению идей сопротивляться невозможно». По мнению экспертов, импакт-инвестинг является той самой идеей, чье время безоговорочно пришло. Одно из ярких подтверждений тому – успех самого фонда.
Компания выпускает собственные долговые ценные бумаги Community Investment Note (CIN). Минимальная ценность такой кредитной ноты составляет примерно 20 долларов, она имеет хождение на различных условиях при кредитной ставке два процента. К социальной составляющей данных бумаг относятся не только низкий, доступный людям с небольшим достатком номинал, но и сфера их обращения. CIN используется для финансирования неправительственных организаций, предоставляющих доступное жилье, образование и медицинские услуги, создающих рабочие места и заботящихся об экологии.
 

Социальные вложения, реальные активы

Средства, получаемые благодаря векселям Community Investment Note, объединяются и помещаются в профессионально управляемый кредитный портфель, обеспечивающий доступными ссудами свыше 200 ведущих НКО и социальных предприятий во всем мире. В настоящее время кредитный потенциал Calvert Foundation составляет 184 миллиона долларов. Займы Calvert Foundation выдаются на самые различные социальные цели – от микрофинансирования и сельского хозяйства до обеспечения людей доступным жильем. По своим свойствам ценные бумаги CIN прекрасно подходят для инвестиционных программ, так что многие частные фонды покупают их для поддержки своих благотворительных проектов.
За 18 лет работы фонд Calvert помог создать тысячи рабочих мест по всему миру, построить свыше
20 000 единиц постоянного или временного жилья, профинансировать программы поддержки местных сообществ. Кроме того, под эгидой фонда Calvert работает филиал Community Investment Partners (CIP), обеспечивающий импакт-инвесторов услугами по управлению активами. В итоге общая сумма финансовых активов, которыми управляет фонд, составляет более 420 миллионов долларов.


Доступный всем

Основным принципом работы фонда Calvert является инновационность и демократизация капитала социальных инвестиций, под которой в первую очередь подразумевается доступность финансирования для разных слоев населения. Так, кредитные векселя Community Investment Note являются единственным продуктом в сфере импакт-инвестинга, который любой розничный инвестор может приобрести через брокерский счет.

Другим инновационным аспектом деятельности фонда является создание инвестиционных инструментов поддержки женщин. В 2012 году была запущена инициатива Women Investing in Women Initiative, или WIN-WIN, целью которой стал сбор 20 миллионов долларов на программу создания новых экономических возможностей для женщин. Реализация программы позволит принципиально улучшить качество жизни в ряде регионов. При этом характерно, что WIN-WIN не только обеспечивает доступ прекрасной половины к социальным инвестициям, но и побуждает самих женщин становиться социнвесторами. Сегодня это единственный финансовый продукт на рынке, обладающий гендерной направленностью. Продукт оригинальный и одновременно весьма успешный: к настоящему моменту общая сумма инвестиций, привлеченных WIN-WIN, составила 9 миллионов долларов. Эти деньги получены от 700 различных инвесторов.

Одним из наиболее ярких гендерных проектов Calvert Foundation стало вложение в The Paradigm Project – кенийскую НКО, обеспечивающую сельских жительниц экологичными кухонными плитами. Благодаря замене традиционных дровяных плит более современными моделями у кениек отпадает необходимость тратить по нескольку часов в день на сбор хвороста. Одновременно программа служит профилактике пневмонии и других респираторных заболеваний, связанных с постоянным пребыванием хозяек около дымящих плит.
Из-за множества негативных факторов – таких как отсутствие технологической базы на местах, неопределенные перспективы, связанные с вкладами в сельскую Африку, – финансирование организаций, подобных Paradigm, требует серьезных усилий. Большинство традиционных инвесторов это отпугивает. Кроме того, к моменту выдачи ссуды компания The Paradigm Project просуществовала менее двух лет, в обычной ситуации подобные обстоятельства становятся практически непреодолимым препятствием к получению ссуды или кредита. Тем не менее, проведя мониторинг и оценку потенциала организации, убедившись в устойчивости бизнес-модели и способностях менеджерского коллектива, Calvert Foundation вложил в поддержку женщин Кении 300 000 долларов.


Взгляд в будущее

Будущее импакт-инвестинга, по мнению представителей фонда Calvert, заключается в инновациях, демократизации и демонстрации достижений. Управляющий директор фонда Лиза Холл, выступая на форуме Сколла, подчеркнула необходимость «создания новых финансовых продуктов и кредитных услуг, их тестирования и масштабирования в случае успеха». Так, недавно внутренняя структура Calvert пополнилась отделом стратегических инициатив, разрабатывающим и испытывающим новые продукты для партнеров фонда в специально созданной лаборатории инноваций. Также в фонде был создан отдел устойчивости портфеля инвестиций, демонстрирующий масштабы достижений фонда и надежность его ценных бумаг. «Каждая из этих инициатив, – отметила Холл, – призвана показать, что мы продолжаем обеспечивать капиталом нуждающиеся сообщества, привлекать новых инвесторов и расширять границы мира социальных инвестиций влияния».

Дата публикации: 2 сентября 2014

#calvert foundation #sosial investing #импакт инвестирование

 779   86  
Вам может быть интересно