Краудинвестинг от StartTrack

В 2014 году при поддержке Фонда развития интернет-инициатив (ФРИИ) была создана одна из первых краудинвестинговых площадок в России – StartTrack. За 5 лет она стала одним из лидеров рынка: более 11 тысяч аккредитованных инвесторов и 119 компаний, уже получивших финансовую поддержку более чем на 2,5 миллиарда рублей. О "черных ящиках" краудинвестинга, конкуренции, прибыльных проектах и точках роста "Новому бизнесу" рассказал инвестиционный директор StartTrack Сергей Четвериков.

StartTrack: путь в краудинвестинг

Термин "краудинвестинг" произошел от слияния двух английских слов: crowd – "толпа" и investing – "инвестирование". Это название точно передает суть процесса: разные люди могут вкладывать свои средства в развитие какой-либо компании, а затем получать прибыль. Идея таких платформ зародилась в Америке во время экономического кризиса 2008–2009 годов и быстро доказала свое право на существование.

В России не торопились перенять зарубежный опыт, первые единичные краудинвестинговые площадки появились только в 2013–2014 годах. В их числе был и StartTrack. По словам Сергея Четверикова, "платформа была создана как часть дополнительной экосистемы ФРИИ и изначально была нацелена на инвестирование в IT-компании и интернет-магазины". "Но оказалось, что людям также интересны услуги около дома. Через год после открытия площадка начала заниматься не только привлечением инвестиций, но и займами. И это направление в течение последующих трех лет стало основным драйвером развития", – отметил он.  

Однако с 2018 года StartTrack поставила перед собой новую цель – привлечение капитала не в виде покупки доли в бизнесе, что требует миллионов рублей и сопряжено с большими рисками для инвесторов, а приобретение акций компаний на небольшие суммы – несколько сотен тысяч рублей.

Игра в "черный ящик"

За последний год количество краудинвестинговых компаний в России стремительно выросло и достигло двух десятков. Несмотря на усиливающуюся конкуренцию, StartTrack продолжает занимать передовые позиции – ежегодный оборот инвестиций составляет около миллиарда рублей. "В числе немногих на рынке у нас сохраняются сделки с привлечением капитала. К нам может прийти стартап, продать свою долю, получить деньги и развивать дальше свой бизнес. Кроме того, от других игроков нас отличает стремление заниматься акционерными сделками. И третье отличие – возможность инвесторам самостоятельно выбирать проект. Многие наши конкуренты равномерно распределяют деньги по займам десятка компаний. То есть не инвестор выбирает себе объект, а работает такой "черный ящик" или "случайные числа". У нас иной подход – человек должен принимать решение самостоятельно и найти ту компанию, которая ему кажется наиболее понятной и привлекательной", – поясняет инвестиционный директор StartTrack.

Прежде чем предложения бизнеса доходят до потенциальных инвесторов, каждый проект проверяется на соответствие критериям допуска по отчетности, финансовому состоянию, прибыльности – выручка компании может быть от 50 млн до 1 млрд рублей в год или выше.

После проверки и заключения договора стартует рекламная кампания проекта на площадке: размещаются статьи и видеоматериалы, проводятся встречи, дегустации, экскурсии на предприятия для инвесторов, которым остается только определиться со своим выбором. А выбрать есть из чего: треть прошедших отбор компаний занимаются торговлей, еще треть – представляют IT-проекты, другие работают в сфере производства или услуг.

 Сергей убежден: "Наиболее успешные проекты – те, у которых опытная команда, где отлажены бизнес-процессы, деньги привлекаются на масштабирование уже действующей истории, без серьезных изменений. Среди таких примеров – компания по переработке ПЭТ (полиэтилентерефталата) "Эбис", Европейская юридическая служба, занимающаяся дистанционной юридической поддержкой граждан, и многие другие, прошедшие через платформу".

Точки роста

Уходящий год стал прорывным для краудинвестинговых площадок – был принят закон об инвестиционных платформах, которые с января 2020 года получат статус полноправных участников финансового рынка страны. Однако ряд проблем пока остаются нерешенными.

Как отмечает представитель StartTrack, сегодня инвесторами чаще всего вступают менеджеры и топ-менеджеры компаний, предприниматели и бывшие бизнесмены. Однако, чтобы обычные люди тоже начали вкладывать деньги, а не хранить их в банках, необходимо проведение обучающих мероприятий, которые помогли бы понять чужой проект, его перспективы и риски.

Другая проблема – это защита прав инвесторов. "Если на платформе есть компании, находящиеся в дефолте, то это "замораживает" всех клиентов, вызывает стресс и настороженность. И, к сожалению, когда такой проект идет только по займам, то единственный способ решения сложившейся ситуации – каждому инвестору обращаться в суд. Как показывает наша практика, до судов доходит примерно одна треть, оставшиеся две трети занимают пассивную позицию. Мы хотим помочь нашим клиентам в регулировании этого вопроса – вводить одного представителя от всех инвесторов, который будет в случае необходимости представлять их интересы в судах", – рассказывает Сергей.

В StartTrack уверены, что краудинвестинг будет и дальше преодолевать все трудности и набирать обороты. Ведь технологичность всех процессов, удобство и доходность таких площадок открывают широкие возможности перед бизнесом и инвесторами.

Фото предоставлены Сергеем Четвериковым

Автор: Лада Болотокова

Дата публикации: 26 декабря 2019